Viele Städte in Montenegro sind auf den Kreuzungen entstanden. Kolasin befindet sich in dem Grenzengebiet von folgenden Bergen: Sinjajevina, Javorja, Kapa moracka, Maganika, Bjelasica, Vucje und Kljuc. Zwischen Ausläufer dieser Bergen fließt Tara, der schönste Fluß in Montenegro. Kolasin befindet sich in seinem Mittellauf. Auf der Seehöhe von 965 m ist die Luft sehr schön und wohltuend. Die Stadt wurde von Türken im 17. Jahrhundert gegründet. Auch heute gibt es Trümmer und Festung in der Altstadt. Neben Industrie ist in Kolasin auch Tourismus entwickelt, besonders in den letzten dreißig Jahre. Die Stadt wird auf das winterliche und sommerliche Tourismus orientiert.